九一八事变爆发后，日本帝国主义的铁蹄悍然践踏华夏大地。在此期间，以黑龙会为代表的侵略者更深入我国漠北地区，图谋盗取具有极其重要价值的战略矿产。时任法租界巡捕房探长洪泰（黄志忠饰）和妻弟孙义（公嘉饰）在街头救下了遭日本人追杀的沪江大学化学系助教贺必臣，而其被追杀的缘由正是因为获知了黑龙会的秘密。得知缘由后，洪泰决定全力保护教授，并伺机粉碎日本人的阴谋。他的举动惹来日本人疯狂的报复，甚至因此而家破人亡。 当他们辗转来到漠北，那里不仅有凶恶狡猾的日本人，更有为了金钱早已将灵魂出卖的一群恶徒……
一九三二年上海。法租界巡捕房探长洪泰正与妻子孙晓琳庆祝结婚纪念日。洪泰妻弟孙义在街头抓贼时无意中救下了被日本人追杀的沪江大学化学系助教贺必臣，并得知沪江大学化学实验室发生命案，死了5人，只有贺必臣侥幸
洪泰带人追踪到绑架兰兰的仓库外，设计支开守卫，就在解救下的兰兰向洪泰飞奔时，触发了椅子下的炸弹，洪泰眼看着女儿和仓库一起被吞噬在火海中。一时间丧失了两位亲人，悲痛欲绝。自以为得胜的内田龙一，放心地押送
洪泰三人来到青蚨镇警察大队。孔刚胳膊受伤被孔嗣侯带到了小兰医馆，洪泰孙义也趁机去打探。洪泰孙义住进罗家客栈，打算在青蚨镇打听内田龙一下落。客栈老板娘廖小柠来送水，洪泰感谢她的救命之恩，却被罗老板打断，
廖小柠托神父给洪泰留了些钱，拜托神父收留洪泰和孙义。洪泰向廖小柠道谢，廖小柠却劝洪泰早日离开青蚨镇。洪泰简直看不透这个谜一样的女人。小兰医生找到宋久潺让他雇佣洪泰和孙义在八月十五那天刺杀侯吉祥。孙义拉
廖小柠晚上来给洪泰孙义送食，罗老板突然赶到，拉回客栈，一顿毒打。廖小柠怒斥罗老板只把她当奴才，罗老板气急败坏把廖小柠关了起来。大街上，有路过的孩子要给洪泰和孙义喂食，却被宋家家丁阻拦。孔嗣侯借口和孙义
黄花岭帮小兰瞳运出第一批红砂土。小兰瞳得知孙义抓住的小偷是黄花岭的人，希望能借助候家两兄弟除掉洪泰二人。孙义在街头遇宋香丽，一番花言巧语惹来一顿臭骂。孙义却兴趣大增，跟踪宋香丽到了绸缎庄。孙义偷窥宋香