李坏（刘恺威饰）的真实身份，是江湖一代大侠李寻欢的孙子，某日，他在误打误撞之中被卷入了官银失窃的案件之中，身负重伤性命危在旦夕，所幸李坏的青梅竹马方可可（吴映洁饰）及时出手相救，前者才幸免于难。之后，李坏邂逅了名为薛采月（杨蓉饰）的侠女，两人在一来二去之间产生了感情。 李坏从父亲处继承了小李飞刀秘籍，因此成为了朝廷和武林众人追杀的对象，其中，东厂督主高公公屡屡出手，企图将李坏杀之而后快。暗恋李坏的方可可开始调查薛采月的真实身份，之后震惊得知，她就是当初刺杀李坏未果的武林第一杀手“月神”。可实际上，薛采月早已经爱上了正直勇敢的李坏，她的腹中亦怀上了李坏的骨肉。
上官金虹被李寻欢飞刀夺命，而李寻欢之子李曼青和上官金虹之女上官仙却两情相悦。李曼青不顾父仇向上官仙求婚，孰料皇帝赐婚将德安公主下嫁李曼青。德安公主为除情敌派兵围剿金钱帮，上官仙被捕饱受折磨并被毁容
韩峻率领杀手追杀上官仙母子，上官仙临终坦白儿子的身世，并将飞刀和上官家宝物的秘密交给上官坏。薛采月知晓上官坏身怀藏宝图的秘密，她救走上官坏却谎称要将他炼成活死人。薛采月月下舞剑令上官坏心动不已，他
薛采月女扮男装登上比武招亲擂台，又将方可可戏弄一番。李正飞身救下遇险的方可可，方老爷欲招出身名门的李正当乘龙快婿，方可可却不认可这门亲事。杀手不断追杀，上官坏在薛采月的协助下取回家传宝物。李正欲为
山城少女横死并被剥掉面皮，无脸奇案引来乌金派和天龙门调查。德安公主收买第一杀手半枝莲暗杀上官坏，而半枝莲就是无脸奇案的元凶，不久方可可被半枝莲劫持。天龙门和乌金派结下百年仇怨，而后两派弟子冷莲和红
冷莲贪财欲杀上官坏，这时白衣蒙面女子从天而降杀死冷莲将上官坏救下。听闻有人喊上官坏的名字，蒙面女子迅速离开。昏迷的上官坏被李父的手下铁叔带走，上官坏苏醒后得知冷傲拆散有情人，他与可可设计成全有情人
李正带方可可回到自己家，方可可初到李府便得罪了公主。对于上官坏的归来，李曼青想尽办法来弥补缺失的爱，并让李正尽快帮助上官坏融入家中。公主不禁回忆起当初李曼青为救上官仙求自己的场景，她心中对这件事难