1932年，驻守上海的十九路军和当地百姓奋勇抵抗，阻挡了日本侵略者扩张的步伐，这就是著名的一•二八事变。最终中日双方签订《上海（淞沪）停战协定》，战火暂时告一段落。山雨欲来风满楼，爱国民族资本家云在天（王庆祥饰）意识到两国之间的战争并未就此结束，他变卖家产筹得一大笔黄金，想方设法要将这笔资金交给顽强抵抗日本侵略者的中国共产党。然而这一计划被日本情报机关获知，云在天夫妇惨遭杀害。为了完成父亲的夙愿，长子云飞岳（徐洪浩饰）不畏日本人的迫害，继续上路。他的弟弟云飞川（赵荀饰）是一名共产党员。
背负着家仇国恨的兄弟俩，在抗日的道路上披荆斩棘，齐头并进……
1932年，中国被迫与日本签订了《上海停战协定》。爱国民族资本家云在天带头变卖家产，筹得一批巨额黄金，他暗中联系中国共产党，想将黄金尽早送到抗日队伍中去。日本情报机关获知后，派出一级谍报员尾上针，截
在去无锡的路上，日本特工尾上针带人对云飞岳大打出手，安若素带着女儿飞溪逃跑，却被尾上针逼得跳崖身亡。梅怡和带着手下一路保护云飞岳，自己也身负重伤。上海八大商会的老板都来到云家，要求云在天和日本人合
云飞岳一路辗转，终于回到了云家大宅，他告诉父亲母亲跳崖身亡的事实，云在天大受打击，他更坚定了要保守黄金的秘密，并保护儿子不被卷进争斗。晚饭时，云在天将云飞岳灌醉，然后让家仆阿欢、阿汉把他连夜送到船
云飞岳说服了阿欢和阿汉，一起来到警察局找警长皮特，要求他约出水家大少爷水千机一问究竟。水千机在餐厅打死了警长皮特，云飞岳由此被警方调查。为弄清真相，云飞岳想到找赖爷帮忙，谁料赖爷事先埋伏好，准备帮
水易龙发现百乐门新来的歌女玉蝉儿长得像极了自己年轻时爱慕的安若素，其实玉蝉儿是日本特工尾上针装扮的。与此同时，中共地下党员宋瑾来到上海，被安排协助梅怡和策划18吨黄金转移的事宜。水易龙对玉蝉儿宠爱
云飞岳在狱中，水千机前来探视，要求云飞岳告诉他黄金的去向，见云飞岳一个字都不说，水千机道出他的妹妹云飞溪在自己手上的事实，想以此要挟。而此时在云家大院，玉蝉儿为了手上能多一个把柄，主动提出要住进云