故事发生在唐朝末年，时局动荡，无论朝中还是民间都人心惶惶。隶属于官府的神秘组织“不良人”全体失去了踪迹，同样下落不明的，还是价值连城的国库宝藏。传说中，一切的秘密都隐藏在龙泉剑上，得到了龙泉剑的人，便拥有了掌控天下的能力。 李星云自幼失去了父母沦为孤儿，被善良的隐士阳叔子收养，跟随着他练武学艺，一晃眼多年过去，李星云成长为了意气风发的少年，他和同门师妹陆林轩一起下山精进武艺，就此结识了姬如雪和张子凡。机缘巧合之下，李星云竟然得到了龙泉剑，这个消息不胫而走，引起了各大门派的警觉。他们派出杀手追踪李星云一行人，企图抢夺龙泉剑。
御帐内，朱友贞命钟小葵残杀臣子后听传令兵汇报李星云的下落。与此同时，正在王府里与伶人们唱戏的李存勖听了士兵的战况汇报后，决定回通文馆搬救兵。医馆里，因李星云的来者不拒，姬如雪吃醋将其扔出门外，岐王识破
黑白无常放出被关在地牢中的鬼王，黑白二人为了恢复功力吃下毒药。在另一边，李存勖回通文馆搬兵，圣主派出李存忠和李存孝随其出征。李星云一行在茶摊遇到旧相识本人，知晓张子凡已被梁军擒住。众人变装潜入梁营，意
梁军营地中，李星云一行人遭遇梁军将领。在用计使梁军众人昏睡时，水火判官现身朱友贞的帐内。通文馆的密室里，正在打坐的李嗣源面前出现了张天师的身影，而另一边的幻音坊内，女帝又在谋划什么？
李星云一行人被梁军围住，陆林轩用性命与朱友贞打赌，险胜钟小葵并带着张子凡离开梁营。朱友贞惩罚钟小葵时，被留在梁营的李星云从昏迷中醒来。李存勖点将台上斩杀扮演朱友贞的伶人，来振奋士气。通文馆内，晋王李克
鬼王朱友文带着黑白无常重掌玄冥教，并揭露孟婆是不良人的身份。孟婆不敌朱友文退回藏兵谷，不良帅令其恢复本来面目。陆林轩重伤清醒后，李星云从姬如雪口中得知张子凡身中玄冥教寒毒。客栈内，六个女人将李星云围住
梁军攻入潞州城内，欲揪出李星云，李星云一行人寡不敌众暂躲城外。众人无意从落难百姓口中得知，朱友贞是拦截了城中信鸽才掌握了李星云的下落，姬如雪暗中放鸽的秘密被迫曝光，并遭李星云驱赶。朱友贞欲用一千潞州百